碳市场、石油市场和股票市场之间的动态相关性研究

被引：5

作者：

李刚

朱莉

机构：

[1] 南京财经大学经济学院

来源：

南京财经大学学报 | 2014年 / 03期

关键词：

碳市场; 金融功能; 波动溢出效应;

D O I：

暂无

中图分类号：

X196 [环境经济学]; F764.1 [燃料工业产品]; F831.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

02 ; 0201 ; 020106 ; 020205 ; 1202 ; 120202 ; 0202 ; 020202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文采用mgarch-BEKK模型,研究了欧洲和美国的碳市场、石油市场和股票市场之间的动态相关性。发现:自愿性碳交易市场独立于石油市场和股票市场,不具有完备的金融功能。强制性碳交易市场与石油市场、股票市场之间有一定的动态相关性,但金融功能依然不够全面。这说明了碳市场作为现代新市场形式,其市场结构、机制和功能存在缺陷的,尚未完全成为投资者的重要投资对象。

引用

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