运用利率平价理论对主要货币汇率的分析

被引：15

作者：

金中夏

陈浩

机构：

[1] 中国人民银行总行

来源：

金融研究 | 2009年 / 08期

关键词：

利率平价; 汇率; 升值压力;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.6 [汇兑、对外金融关系];

学科分类号：

摘要：

本文依据利率平价理论,构造出一种估计货币汇率升值或贬值压力的方法,并运用升值压力指标对欧元、日元的汇率变动进行了检验。结果显示,欧元升值压力对欧元汇率波动会产生显著的滞后影响,并且,欧元相对于美元汇率与利率平价理论所描述的均衡状态之间的差距,能够成为预测汇率走势的有效指标,但日元升值压力与日元汇率走势之间却不存在明显的相关关系。

引用

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