商业银行最优资本结构选择的模型与实证分析

被引：5

作者：

郭文旌

周磊

机构：

[1] 南京财经大学金融学院

来源：

产业经济研究 | 2012年 / 02期

关键词：

商业银行; 最优资本结构; 存款保险; 资本监管; 利率期限结构;

D O I：

10.13269/j.cnki.ier.2012.02.001

中图分类号：

F832.33 [商业银行（专业银行）]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

近年来商业银行资本结构的选择问题是理论界研究的热点。本文在Barrios-Blanco模型基础上,进一步研究了考虑无存款保险制度、经济政策的不确定性以及利率期限结构等的最优资本结构选择模型,从理论上分析了中国商业银行资本结构选择的主要影响因素,并利用实际数据进行了实证检验,实证结果表明前期资本、存款的流动性溢价等因素对商业银行的资本结构选择影响最大,当期资产、银行净利润波动性、经济政策的不确定等因素影响较小。

引用

页码：78 / 86

页数：9

共 6 条

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