黄金价格波动性及其演化:以上海和伦敦市场为例

被引：13

作者：

温博慧

机构：

[1] 天津财经大学金融系

来源：

商业研究 | 2010年 / 01期

关键词：

黄金价格; R/S分析模型; 集聚性; 持续性;

D O I：

10.13902/j.cnki.syyj.2010.01.055

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F713.35 [期货贸易]; F724.5 [期货贸易];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

以中国上海和英国伦敦黄金市场为例,应用R/S分析方法实证研究了国内外黄金价格波动性及其演化。研究表明:国内外黄金价格波动存在集聚性和持续性的特征,而且国外市场金价波动的上述特征强于国内市场;国内外黄金价格波动都是由最初的强持续性向弱持续性演化,而国际市场由强持续性向弱持续性演化的速度慢于国内市场。

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