关于上海股市量价因果关系的实证探测

利用Ｇｒａｎｇｅｒ因果关系概念及Ｂａｅｋ－Ｂｒｏｃｋ非参数方法澄清验证了广为人知却一直停留在感性认识的股票量价关系，得出了上海股市中收益对交易量有显著的线性因果关系；而交易量对收益虽不具备线性因果关系，但长期却存在非线性因果关系的结论。