中国原油期货动态风险溢出研究

被引：59

作者：

张大永 ^{[1
]}

姬强 ^{[2
,3
]}

机构：

[1] 西南财经大学经济与管理研究院

[2] 中国科学院科技战略咨询研究院能源与环境政策研究中心

[3] 不详

来源：

中国管理科学 | 2018年 / 26卷 / 11期

关键词：

上海原油期货; 风险溢出; 联接网络;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2018.11.005

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

摘要：

本文首次量化分析了我国原油期货与国际基准原油、上证指数以及人民币汇率之间的风险溢出关系。通过构建收益率和波动率的静态和动态网络,本文对我国原油期货与国内外市场之间的信息流向的强度、方向和动态性进行了初步的探索。研究发现,我国上市的原油期货与国际基准原油之间的信息关联密切,与股票市场以及汇率市场之间的关系相对较弱。同时,在构建的原油-股票-汇率系统中,我国原油期货处于信息的接收方,国际油价波动信息对我国原油期货市场存在明显的正向冲击作用。

引用

页码：42 / 49

页数：8

共 14 条

[1] 国际油气价格与汇率动态相依关系研究:基于一种新的时变最优Copula模型
姬强
刘炳越
范英
[J]. 中国管理科学, 2016, 24 (10) : 1 - 9
[2] 次贷危机前后国际原油市场与中美股票市场间的协动性研究
姬强
范英
[J]. 中国管理科学, 2010, 18 (06) : 42 - 50
[3] 国际石油市场[M]. 科学出版社 , 姬强, 2017
[4] 中国能源安全研究[M]. 科学出版社 , 范英, 2013
[5] Information linkage, dynamic spillovers in prices and volatility between the carbon and energy markets[J] . Qiang Ji,Dayong Zhang,Jiang-bo Geng.Journal of Cleaner Production . 2018
[6] Dynamic network of implied volatility transmission among US equities, strategic commodities, and BRICS equities[J] . Qiang Ji,Elie Bouri,David Roubaud.International Review of Financial Analysis . 2018
[7] Modeling systemic risk and dependence structure between oil and stock markets using a variational mode decomposition-based copula method[J] . Walid Mensi,Shawkat Hammoudeh,Syed Jawad Hussain Shahzad,Muhammad Shahbaz.Journal of Banking and Finance . 2017
[8] Oil shocks and stock markets revisited: Measuring connectedness from a global perspective[J] . Dayong Zhang.Energy Economics . 2017
[9] Hedging emerging market stock prices with oil, gold, VIX, and bonds: A comparison between DCC, ADCC and GO-GARCH[J] . Syed Abul Basher,Perry Sadorsky.Energy Economics . 2016
[10] Quantile dependence of oil price movements and stock returns[J] . Juan C. Reboredo,Andrea Ugolini.Energy Economics . 2015

← 1 2 →