货币错配与经济金融稳定——一个基于本币升值预期的两期微观经济主体行为模型

被引：9

作者：

刘少波 ^{[1
]}

贺庆春 ^{[2
]}

机构：

[1] 暨南大学金融研究所

[2] 广东省农信社联合社

来源：

国际金融研究 | 2008年 / 07期

关键词：

本币升值; 货币错配; 净外币负债; 净外币资产;

D O I：

暂无

中图分类号：

F820 [货币理论];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ;

摘要：

国内外的研究普遍显示,货币错配是造成金融和经济危机的主要原因之一。但是,目前研究者所构建的模型主要集中于对净外币负债形态的货币错配风险的研究,无法对我国当前所面临的净外币资产形态的货币错配风险的引致渠道作出解释。基于此,本文构建了两期微观经济主体(银行、企业)行为模型。模型表明本币的大幅升值会恶化微观经济主体的资产负债表,在一定情况下会导致一国的金融或经济危机。在此基础上,本文提出了相应的防范净外币资产形态下货币错配风险的政策建议。

引用

页码：39 / 44

页数：6

共 9 条

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