基于卡尔曼滤波的期货价格仿射期限结构模型

被引：15

作者：

王苏生 ^{[1
]}

王丽 ^{[1
]}

李志超 ^{[1
]}

向静 ^{[2
]}

机构：

[1] 哈尔滨工业大学深圳研究生院

[2] 深圳市社会科学院经济研究所

来源：

系统工程学报 | 2010年 / 03期

关键词：

期货价格; 仿射; 期限结构; 卡尔曼滤波;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F713.35 [期货贸易];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ;

摘要：

由于受国内外多种因素共同影响,期货价格在短时间内变动较大,为准确拟合与预测期货价格,本文根据期货价格的行为特征,提出一个n因素的仿射期限结构模型,并基于卡尔曼滤波和极大似然法,以沪铜日结算价的面板数据为样本对期货价格的期限结构进行实证分析.结果表明,该仿射模型对沪铜是适用的,而且模型中因素数目越多,模型拟合与预测能力越强,其中,2因素的仿射模型可以较为准确地模拟期货价格的期限结构,3因素的仿射模型可以较为准确地模拟和预测期货价格的期限结构.

引用

页码：346 / 353

页数：8

共 8 条

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