变执行价格认股权证定价研究

被引：9

作者：

傅世昌

机构：

[1] 西南交通大学经济管理学院四川成都

来源：

关键词：

认股权证; 执行价格; 期权;

D O I：

10.16537/j.cnki.jynufe.2004.05.006

中图分类号：

F830.91 [证券市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

由于法规的制约,国内仅少数公司小比例发行过认股权证,但越来越多的公司开始意识到它的多重作用。在欧式期权稀释定价模型的基础上,提出任何时候可行权且行权价格是时间之函数的认股权证定价模型,给出价值方程,采用有限差分法编程计算了一个实例,分析了认股权证对风险和利率的敏感性。

引用

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