经济周期、行业竞争与公允价值相关性

文章采用2007-2013年A股上市公司的数据作为样本,研究了不同行业的市场竞争程度及经济周期的不同阶段对公允价值的价值相关性的影响。研究表明,行业竞争程度越高,市场环境越完善,投资者越愿意公允价值会计信息作为重要的决策依据,从而使得公允价值越具有相关性。相对于经济复苏期,当处于经济衰退期时,投资者会更加注重由于公允价值计量的使用而带来的资产损失,从而使得公允价值信息与股价的相关性更强。结论对研究我国公允价值会计及其与应用环境的关系,以及如何有针对性地改进宏观环境,提高会计准则的应用效果等具有参考意义。