我国创业板市场股价波动风险测度研究

被引：3

作者：

耿庆峰 ^{[1
,2
]}

黄志刚 ^{[1
]}

机构：

[1] 福州大学管理学院

[2] 闽江学院经济系

来源：

福建师范大学学报(哲学社会科学版) | 2013年 / 04期

关键词：

创业板市场; 波动风险; 在险价值;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

在对创业板市场波动机理分析后,运用VaR模型对其风险进行定量测度。研究结果表明:参数法能较好地估计创业板市场股价波动的风险VaR值,三种分布下的VaR值相差不大;由于考虑了创业板股价指数日收益率波动的非对称性,EGARCH模型的估计效果要好;历史模拟法估计VaR值具有很多优点,但在大样本情况下,该方法在低显著性水平下是无效的。

引用

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页数：7

共 12 条

[1] 我国创业板市场风险构成、传导及防范 [J].