基于贝叶斯原理的随机波动率模型分析及其应用

被引：14

作者：

蒋祥林 ^{[1
]}

王春峰 ^{[2
]}

机构：

[1] 复旦大学金融研究院

[2] 天津大学金融工程研究中心

来源：

基金：

国家杰出青年科学基金;

关键词：

随机波动率模型; GARCH模型; 风险价值; 贝叶斯原理;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

基于贝叶斯原理,对随机波动性模型进行研究,并将随机波动率模型应用股市风险价值V aR的估计与预测。针对中国股市数据进行的实证结果表明,与GARCH模型相比,随机波动率模型能更好地描述股票市场回报的异方差和波动率的序列相关性;基于随机波动率的V aR较GARCH模型的V aR具有更高的精度。

引用

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