固定消费模式下的最优投资决策

被引：6

作者：

明宗峰

郭文旌

机构：

[1] 华南理工大学数学科学学院

[2] 南京财经大学金融学院广东广州

[3] 江苏南京

来源：

关键词：

固定消费模式; 投资组合选择; M-V模型; 线性二次随机控制;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

在均值-方差框架下研究了一个带有固定消费模式的最优投资组合问题.把现金流分成两部分来考虑:一部分保证消费的正常进行,一部分用于投资.假设投资者的消费是时间的连续函数或者分段连续函数,应用线性二次随机控制的方法得到了这两种情形下的最优投资决策和有效前沿.最后,分析了消费对投资决策及有效前沿的影响.

引用

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页数：5

共 9 条

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