投资机会决策中分数布朗运动理论

被引：8

作者：

曹宏铎

韩文秀

李昊

机构：

[1] 天津大学系统工程研究所!天津

[2] 天津大学建筑工程学院!天津

来源：

系统工程学报 | 2001年 / 01期

关键词：

分数布朗运动; Hurst指数; 投资机会选择; 投资决策;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.59 [投资];

学科分类号：

120204 ;

摘要：

根据现代期权理论将投资决策机会视作一种期权 ,当投资价值 (V)和初始支出 (C)是随时间变化的维纳过程时 ,根据 Black- Scholes公式给出投资机会的定价模型 .当 V和 C是 H(H≠ 1/2 )指数的分数布朗运动时 ,则 Ito微分方程形式将改变 ,Black- Scholes公式失效 .讨论了 H指数对投资决策的影响 ,给出此时根据 H指数的投资决策的步骤和策略

引用

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