Copula方法中的边缘分布设定需要计量检验吗?——基于CVaR框架的资产组合视角

被引：5

作者：

潘志远 ^{[1
,2
]}

孙显超 ^{[1
]}

机构：

[1] 西南财经大学中国金融研究中心

[2] 西南财经大学金融安全协同创新中心

来源：

系统科学与数学 | 2017年 / 37卷 / 02期

关键词：

Copula方法; 边缘分布检验; CVaR; 资产组合;

D O I：

暂无

中图分类号：

O211 [概率论（几率论、或然率论）];

学科分类号：

摘要：

Copula理论已经明确了边缘分布需要正确的设定,而在实证应用中,边缘分布的设定检验存在着改进的空间,会使模型风险下降.与以往拆开检验不同,选择最新的统计量同时检验边缘分布的设定,Monte Carlo模拟结果显示同时检验比拆开检验更加稳健.通过资产组合的实证分析,发现通过检验的边缘分布在样本内获得更高的有效前沿,样本外的测试表明正确的边缘分布设定可以得到更好的投资绩效,显著性检验也支持了该结论.

引用

页码：537 / 552

页数：16

共 9 条

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