A股H股收益率和波动率研究

被引：7

作者：

李大伟

朱志军

陈金贤

机构：

[1] 西安交通大学管理学院管理科学系,西安交通大学管理学院管理科学系,西安交通大学

来源：

财贸经济 | 2003年 / 12期

关键词：

H股; A股; 收益率; 波动率;

D O I：

10.19795/j.cnki.cn11-1166/f.2003.12.011

中图分类号：

F832.5 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

H股作为中国证券市场的一个有效补充,对中国吸引外资,促进国外投资者了解中国企业起到了极大的作用。考虑到H股市场得到信息的快捷性和准确性,本文重点研究了A股和H股之间收益率和波动率的关系,根据A股和B股相关研究和最后数据实证分析我们发现A股和H股两个市场的收益率并没有显著差异,然而H股的波动率却显著高于A股的波动率。而后对造成此结果的原因也进行了一些分析。

引用

页码：50 / 52

页数：3