中国自然利率的测算——基于SVAR方法

被引：9

作者：

田建强

机构：

[1] 河南大学管理科学与工程研究所

来源：

管理评论 | 2010年 / 22卷 / 02期

关键词：

自然利率; SVAR模型; 实际利率缺口;

D O I：

10.14120/j.cnki.cn11-5057/f.2010.02.015

中图分类号：

F822 [中国货币]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文首先利用SVAR模型估计我国的自然利率水平,并在此基础上计算实际利率缺口,然后对实际利率缺口与通货膨胀率的关系进行研究。研究发现:我国实际利率长期低于自然利率;实际利率缺口与通货膨胀率负相关,实际利率缺口变大,通货膨胀率变小,反之则相反。分析表明,实际利率缺口作为宏观经济的重要指标能够反映通货膨胀的变化,利率政策制定部门应把实际利率缺口纳入到政策工具中。

引用

页码：39 / 42+58 +58

页数：5

共 8 条

[1] 基于SVAR模型的中国核心通货膨胀的估计与应用 [J].