“非清洁”内控审计意见是否得到了充分的关注?——基于债权人视角的经验证据

自2010年以来,我国上市公司普遍开始进行内部控制审计。基于我国A股上市公司2011—2015年的数据,笔者发现:若上市公司当年收到"清洁"的财务报表审计意见与"非清洁"的内部控制审计意见,往往会伴随着当年与下一年度显著更高的财务困境风险。但是,针对上述这种情况,作为企业主要债权人的银行等金融机构,并未显著减少对该类企业的短期信贷规模来规避风险;与之形成鲜明对比的是,"非清洁"的财报审计意见会使银行等金融机构显著减少对该类企业的短期信贷规模。以上结果表明:现阶段国内上市公司的债权人在进行决策时,未充分考虑"非清洁"内控审计意见所传递的信息。本文丰富了企业债权人对于内控审计意见认知的文献领域,为资本市场更好地理解内控审计意见提供了参考。