国内外股票市场相关性的Copula分析

被引：21

作者：

司继文

蒙坚玲

龚朴

机构：

[1] 华中科技大学土木工程与力学学院

[2] 华中科技大学管理学院

来源：

华中科技大学学报(自然科学版) | 2005年 / 01期

关键词：

股票市场; 相关性; Copula函数; 尾部相关性;

D O I：

10.13245/j.hust.2005.01.038

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

揭示了Copula函数和Kendallτ统计量的内在关系 ,选择最优的Copula函数描述了两变量的相关性结构 ,并采用Copula函数建立了变量尾部相关性的表达式 .实例分析表明 ,Copula方法可以较好地描述国内外股票市场之间的相关性结构 ,便于计算尾部相关性参数 ,为风险量化管理提供了一种新途径 .

引用

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