基于VaR方法的中国石油企业跨国并购的价格风险评价

被引：13

作者：

张意翔 ^{[1
]}

胥朝阳 ^{[1
]}

成金华 ^{[2
]}

机构：

[1] 武汉科技学院经济管理学院

[2] 中国地质大学(武汉)经济管理学院

来源：

管理学报 | 2010年 / 7卷 / 03期

关键词：

石油企业; 跨国并购; 市场风险; HSAF法;

D O I：

暂无

中图分类号：

F426.22 [];

学科分类号：

020205 ; 0202 ;

摘要：

以VaR方法中的历史模拟ARMA预测方法(HSAF)为基本分析方法,以WTI原油现货价格为基本分析变量,衡量了中国石油企业在进行海外并购时面临的价格风险。研究结论表明,在97.6%的置信水平下,预测期内的VaR预测值比实际值要大得多,并且大多数情况下预测值是实际值的1～2倍。最后,对降低中国石油企业跨国并购市场风险提出了若干建议。

引用

页码：440 / 444

页数：5

共 7 条

[1] 中国石油企业跨国并购风险识别 [J].