具有截面相关的变系数面板数据模型的估计及应用

被引：15

作者：

徐秋华

张梓玚

机构：

[1] 西南财经大学金融学院

来源：

系统工程理论与实践 | 2019年 / 39卷 / 04期

关键词：

面板数据模型; 截面相关; 变系数; 局部线性估计; 共同相关效应;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.6 [汇兑、对外金融关系]; F124.1 [国民经济现代化];

学科分类号：

020103 [经济史]; 020219 [财政学（含：税收学）];

摘要：

本文建立了一类变系数面板数据模型.此模型假设自变量的系数是某一平滑变量的未知函数,允许自变量,平滑变量和误差项存在通过共同因子结构引入的截面相关.由于一些共同因子的不可观测性,本文采用局部线性共同相关效应估计方法对未知的函数进行估计并给出了估计量的渐近性质.蒙特卡罗模拟结果表明该估计方法具有良好的小样本性质.利用1990-2012年中国省级面板数据,本文对我国外商直接投资与经济增长之间的关系进行了实证分析,结果表明:外商直接投资和经济增长之间存在明显非线性关系,各省份不同的初始经济水平会导致外商直接投资对经济增长的影响不同.

引用

页码：817 / 828

页数：12

共 17 条

[1]

人民币汇率变动对中国出口的非对称影响研究 [J].