利率期限结构对通货膨胀预测能力的实证分析

被引：8

作者：

朱世武 ^{[1
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机构：

[1] 清华大学经济管理学院金融系

[2] 中国金融学会金融工程专业委员会

[3] 清华大学中国金融研究中心金融数据库

来源：

关键词：

利率期限结构; 通货膨胀率; 名义利率; 实际利率;

D O I：

暂无

中图分类号：

F822.0 [方针政策及其阐述]; F822.5 [通货膨胀]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

国外的研究表明,利率期限结构对一国的通货膨胀率具有一定程度的预测能力。那么,在我国,利率期限结构是否隐含了未来通货膨胀的信息,央行又能否使用利率期限结构作为制定和度量货币政策的依据呢?本文通过银行间债券市场的收益率数据拟合得到的利率期限结构,分三个步骤对此进行了验证。

引用

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