中国饲料工业期货的价格发现实证研究

被引：10

作者：

刘晓宇

机构：

[1] 东北财经大学金融学院

来源：

中央财经大学学报 | 2006年 / 11期

关键词：

中国饲料工业期货; 向量自回归模型; 协整检验; 方差分解; 脉冲响应函数;

D O I：

暂无

中图分类号：

F724.5 [期货贸易]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文借助向量自回归模型、协整检验、误差修正模型、方差分解、脉冲响应函数等方法,以中国唯一的饲料工业期货———大连商品交易所豆粕期货品种为例,研究了期货价格与现货价格之间的动态关系,定量刻画了期货市场在价格发现中的作用。研究结果显示:豆粕期货价格与现货价格存在相互引导关系,并且期货与现货价格之间存在长期均衡关系,对豆粕期货来说,期货市场在价格发现功能中起到主导作用。

引用

页码：43 / 47

页数：5

共 8 条

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