利率服从马尔可夫过程时的期权定价

被引:7
作者
刘文平
李萍
孙志华
机构
[1] 华中科技大学数学系,华中科技大学数学系,华中科技大学数学系武汉,武汉,武汉
关键词
期权定价; 随机利率; 马尔科夫方法; 转移概率矩阵;
D O I
10.19603/j.cnki.1000-1190.2004.02.007
中图分类号
O211.62 [马尔可夫过程];
学科分类号
摘要
传统的期权定价公式Black-Scholes公式需要一些前提条件,其中之一就是利率在期权的生命期内为常数,而现实中利率水平通常是不确定性变化的.本文假设利率服从一个马尔可夫过程,从而得到一个不同的期权定价公式.
引用
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