基于非参数GARCH模型的汇率波动性预测

被引：12

作者：

赵树然 ^{[1
]}

任培民 ^{[2
]}

赵昕 ^{[1
]}

机构：

[1] 中国海洋大学经济学院

[2] 青岛大学经济学院

来源：

关键词：

非参数GARCH模型; 汇率; 波动性; 预测误差;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2012.06.010

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.52 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

文章利用非参数GARCH模型来预测人民币汇率的波动性,并且与参数GARCH族模型的预测结果进行比较。理论上,非参数GARCH模型避免了参数GARCH族模型形式上的错误设定,具有稳健性。文章选择美元和日元兑人民币汇率的日对数收益率来进行预测,预测结果综合表明非参数GARCH模型具有最强的预测能力。

引用

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