半绝对离差证券组合投资模型

被引：38

作者：

徐绪松

杨小青

陈彦斌

机构：

[1] 武汉大学商学院技术经济及管理研究所

来源：

武汉大学学报(理学版) | 2002年 / 03期

关键词：

半绝对离差; 风险度量工具; 组合投资模型; 风险弹性; 实证研究;

D O I：

10.14188/j.1671-8836.2002.03.010

中图分类号：

F224.9 [经济数学方法的应用];

学科分类号：

摘要：

提出“半绝对离差”这一新的风险度量工具,并与证券收益率的半方差、绝对离差进行比较,给出了基于半绝对离差的证券组合投资模型.该模型采用半绝对离差作为风险的度量工具,综合了半方差的向下风险和绝对离差的一阶矩存在的优点.利用“上证30指数”中的30种成分股票作为样本对该模型进行实证研究,结果表明,在与Markowitz模型和绝对离差模型的定性、定量比较中,半绝对离差模型能求解出更优的投资组合,是一种更有效的组合投资模型.

引用

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