ARCH族模型在干散货运价指数分析中的应用

被引：14

作者：

陆克从

赵刚

胡佳骅

机构：

[1] 上海海事大学交通运输学院

来源：

系统工程 | 2008年 / 09期

关键词：

BDI; 收益率序列; 平稳性; 异方差性;

D O I：

暂无

中图分类号：

F552 [中国水路运输经济]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020205 ; 082303 ; 1201 ; 0202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

为了改善国际干散货航运市场预测的可靠性,通过对国际干散货航运市场运价指数(BDI)收益率序列的平稳性、异方差性进行分析和检验,验证BDI收益率序列是平稳的。通过使用GARCH(1,1)模型分析发现BDI收益率序列有明显的波动集聚效应并结合实际分析特别波动的原因。同时利用EGARCH模型刻画不同时期外部信息对国际干散货市场造成的影响以及区别。结论可用于国际干散货航运市场预测方法的改善。

引用

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