基于跳——扩散过程的信用风险模型研究

被引：1

作者：

彭玉梅

潘宣东

纪大伟

机构：

[1] 武汉大学商学院

[2] 中国农业银行浙江省分行

[3] 武汉宝安房地产开发有限公司湖北武汉

[4] 浙江杭州

[5] 湖北武汉

来源：

关键词：

跳——扩散性; 信用风险度量; 违约; 信贷利差;

D O I：

10.13902/j.cnki.syyj.2004.10.009

中图分类号：

F830 [金融、银行理论];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

信用风险的变动特性主要取决于相关信息的变动特性,而市场对信息事件的反应又往往处于不平稳状态,出现跳跃性。通过对跳——扩散性方程的描述,采用跳——扩散性条件下信用风险模型,沿用KMV模型中提出的期权特性思路,通过描述公司资产价值运动的跳——扩散特性来反映违约行为发生的跳——扩散性。

引用

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页数：3

共 4 条

[1] The term structure of credit spreads with jump risk [J].

Zhou, CS .

[2]

Evaluating credit risk models[J] . Jose A. Lopez,Marc R. Saidenberg.Journal of Banking and Finance . 2000 (1)

[3]

A comparative analysis of current credit risk models[J] . Michel Crouhy,Dan Galai,Robert Mark.Journal of Banking and Finance . 2000 (1)

[4]

An Introduction to the Mathematics of Financial Derivatives .2 Salih N. Meftci. Academic Press. A Harcourt Science and Technology Company . 2000