分形Hurst指数在彩虹期权定价中的应用(英文)

被引：6

作者：

厉大业

阮炯

机构：

[1] 复旦大学数学科学学院

来源：

复旦学报(自然科学版) | 2007年 / 02期

关键词：

Black-Scholes公式; 分形; Hurst指数; 彩虹期权;

D O I：

10.15943/j.cnki.fdxb-jns.2007.02.003

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

1991年Rubinstein把“彩虹”这个标签引入期权当中,他强调基于多种资产组合起来的期权就像五颜六色的彩虹一样,期权中的每一种标的资产可以用彩虹中的一种颜色来表示,即彩虹期权不但是一种基于多种标的资产的期权,而且也被当作是一种关联期权.交割时期权交割价格依赖于这些资产的综合表现.在讨论股票对数价格的动力学行为时引入分形中Hurst指数,并当Hurst指数取值于区间(1/2,1)时推导出相应的彩虹期权的定价公式.

引用

页码：156 / 167

页数：12

共 13 条

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