对中国基础通货膨胀指标的研究

被引：3

作者：

Marlene Amstad

叶欢 ^{[1
,2
]}

马国南 ^{[3
]}

机构：

[1] 中国科学院数学与系统科学研究院

[2] 中国人民银行调查统计司

[3] 经纶国际经济研究院

来源：

财务与金融 | 2015年 / 05期

关键词：

通货膨胀; 动态因子模型; 预测;

D O I：

暂无

中图分类号：

F822.5 [通货膨胀];

学科分类号：

摘要：

对于货币政策决策者和市场参与者来说,通货膨胀都是个关键的宏观经济变量。论文建立了一个新的中国基础通货膨胀度量指标(CUIG),可以区分趋势和噪声,可以按日计算,而且使用了可能影响通货膨胀的大量经济变量。该指标的构造方法以Forni等人2000年的动态因子模型研究成果为基础,并已经在纽约联储和瑞士央行进行了成功的运用。和CPI相比,这个指标更平滑,但也不像传统核心通胀指标那样去除了过多波动性。这个指标能紧密追踪CPI,同时能提供传统核心通胀指标不包含的额外信息。最后,预测统计检验证明这个指标在不同的样本区间对CPI的预测表现都好于传统核心通胀指标。

引用

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共 8 条

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