随机性金融挤兑的合约分析——泰隆城市信用社的案例

被引：4

作者：

蔡辉明 ^{[1
]}

黄毅 ^{[2
]}

张晓华 ^{[2
]}

机构：

[1] 伦敦商学院金融经济系

[2] 北京大学中国经济研究中心

来源：

浙江社会科学 | 2005年 / 06期

关键词：

银行挤兑; 存款合约; 自我实施的随机性; 黑子均衡;

D O I：

10.14167/j.zjss.2005.06.011

中图分类号：

F832.2 [银行制度与业务];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文通过对产权明晰,经营绩效优良的“泰隆城市信用社”挤兑案例的研究,讨论了挤兑发生的原因;检验了银行挤兑产生机制的理论争论。本文延用了Diamond and Dy-bvig(1983)和Peck and Shell(2003)的模型,我们发现传统银行业务的存款合约受到现金流动性、偿还能力、先到先服务的限制,储户偏好可能受到外在谣言、扰动和经济冲击的影响,无论(利息)收入是否会受到损失,任何储户都会争相从金融机构提取现金。本文还讨论了解决挤兑事件的几种途径的可行性。例如,政府救助与银行管制、存款保险制度、“萨罗夫”银行制度(Suffolk System)以及各种金融创新、中间业务对于解决挤兑事件的有效性。

引用

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