中国通货膨胀、通货膨胀波动与产出增长:基于MGARCH模型分析

被引：5

作者：

周宏山 ^{[1
]}

吴诣民 ^{[2
]}

机构：

[1] 暨南大学珠海学院

[2] 西安交通大学经济与金融学院

来源：

统计与信息论坛 | 2008年 / 23卷 / 12期

关键词：

通货膨胀; 产出增长; 波动; MGARCH模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F822.5 [通货膨胀]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

通货膨胀、通货膨胀波动和产出增长及其波动之间存在复杂的影响关系。基于一种多元自回归条件异方差模型(MGARCH模型),采用中国1993-2003年的月度通货膨胀率和产出增长数据检验通货膨胀、通货膨胀波动和产出增长及其波动的关系。结论表明:高通货膨胀水平引起高的通货膨胀波动,而高通货膨胀率和通货膨胀波动导致低的产出增长和产出增长波动,结论的政策含义是价格稳定的货币政策有利于经济健康发展。

引用

页码：53 / 58

页数：6

共 8 条

[1] Inflation, output growth, volatility and causality: evidence from panel data and the G7 countries[J] . Nicholas Apergis.Economics Letters . 2004 (2)
[2] Inflation and output growth uncertainty and their relationship with inflation and output growth
Fountas, S
Karanasos, M
Kim, J
[J]. ECONOMICS LETTERS, 2002, 75 (03) : 293 - 301
[3] The relationship between inflation and inflation uncertainty in the UK: 1885–1998[J] . Stilianos Fountas.Economics Letters . 2001 (1)
[4] Inflation uncertainty and growth in a cash-in-advance economy
Dotsey, M
Sarte, PD
[J]. JOURNAL OF MONETARY ECONOMICS, 2000, 45 (03) : 631 - 655
[5] Nobel Lecture: Inflation and Unemployment[J] . Milton Friedman.Journal of Political Economy . 1977 (3)
[6] Karanasos.On the Inflation-uncertainty Hypothesis in the USA,Japan and the UK:a Dual Long Memory Approach. Conrad,C.and M. Japan and the World Economy . 2005
[7] Discretion versus Policy Rules in Practice. Taylor, J. Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy . 1993
[8] Curves,Expectations of Inflation,and Optimal Unemployment Over Time. Phelps,E.S Phillips. Economica . 1967

← 1 →