基于双指数跳扩散过程的公司债券定价

被引：2

作者：

柳卫静

周圣武

石广平

牛成虎

机构：

[1] 中国矿业大学理学院

来源：

基金：

中央高校基本科研业务费专项资金资助;

关键词：

信用价差; 债券定价; 违约概率; 跳扩散过程;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

研究基于公司资产价值服从双指数跳扩散过程,公司负债服从连续扩散过程的公司债券定价问题.首先用计价单位方法给出简单情况下以零息票债券为基础的公司债券定价问题的解析解;其次给出一般情况下公司债券定价问题的违约概率,并讨论信用价差的期限结构.实证分析表明该模型能较好地拟合实际情况.

引用

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