未找到相关数据
高频交易对市场的影响
被引：11
作者：
吴晓灵
李剑阁
王忠民
机构：
[1] 清华大学国家金融研究院
[2] 清华大学五道口金融学院
[3] 全国社会保障基金理事会
来源：
关键词：
高频交易;
市场操纵行为;
算法交易;
市场流动性;
中金所;
程序化交易;
量化投资策略;
D O I：
10.19409/j.cnki.thf-review.2016.02.003
中图分类号：
F832.51 [];
学科分类号：
摘要：
<正>高频交易是一类特殊的算法交易。高频交易商作为市场中的流动性提供者,为市场的形成和交易的达成起到了基础性作用。然而,当高频交易发展过度时,其提供的流动性并不真实,会演变成飘忽不定的流动性,反而加剧了市场流动性波动风险。本文分析了高频交易的特点及其对市场的影响,并在介绍国外监管经验的基础上提出了我国高频交易监管政策
引用
收藏
页码：16 / 24
页数：9
相关论文