中国股票市场一体化的时变特征分析

被引：8

作者：

陈云 ^{[1
]}

陈浪南 ^{[1
]}

林伟斌 ^{[2
]}

机构：

[1] 中山大学岭南学院经济研究所

[2] 中国金融期货交易所

来源：

管理科学学报 | 2009年 / 12卷 / 02期

关键词：

市场一体化; 市场分割; 协整检验; 多元GARCH;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

基于B股对境内投资者开放这一标志性事件,采用VECM-DCC-MVGARCH模型,分别从长期和短期考察中国股票市场一体化的时变特征.研究结果表明:B股对境内投资者开放后,市场在长期意义上从完全分割走向部分整合;且A股市场处在信息传递的主导地位,信息的短期传递和吸收日益迅速.

引用

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页数：10

共 11 条

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