中国股票市场收益和波动溢出效应实证分析

被引：8

作者：

李双成

杨桂华

机构：

[1] 天津大学管理学院

[2] 河北经贸大学数统学院

来源：

河北经贸大学学报 | 2005年 / 05期

关键词：

Granger因果检验; ARCH模型; 溢出效应;

D O I：

10.14178/j.cnki.issn1007-2101.2005.05.004

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

摘要：

运用Granger因果检验模型和ARCH类型模型对沪深股市收益之间的关联性和波动溢出效应进行实证分析,这对于研究股市的结构和判断股市的走势及风险传递无疑具有重要的作用。结论显示:沪深股市日收益间有很强的相关性,沪市日收益的历史信息能用来改善对深市未来趋势的预测;沪深股市间存在显著的双向波动“溢出效应”。

引用

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共 5 条

[1] 中国股票市场的股票收益与波动关系研究 [J].