信用风险传染综述

被引：9

作者：

王倩 ^{[1
]}

HartmannWendels ^{[2
]}

王煦逸 ^{[1
]}

机构：

[1] 同济大学

[2] 德国科隆大学金融系

来源：

金融理论与实践 | 2008年 / 04期

关键词：

信用传染; 次贷风险; 组合建模;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830 [金融、银行理论];

学科分类号：

摘要：

次贷危机可以说是近期最热门的话题之一。次贷导致的信用危机通过传染影响了整个金融机构。在这篇文章中,我们深入的研究了信用风险传染的主要模型,由于建模方式的不同,影响了对信用衍生产品价格的确定。能够正确的理解这些模型的基本思想,多我们理解次贷传染的整个过程有着重要的意义。文章从简约模型和结构模型的框架下,深入探讨了现有的传染模型。通过这篇文献的深入研究,能为我们在这个基础上研究信用违约传染问题奠定了基础。

引用

页码：92 / 95

页数：4

共 9 条

[1] Counterparty Risk and the Pricing of Defaultable Securities. Robert Jarrow,Fan Yu. Journal of Finance, The . 2001
[2] Information - Driven Default Contagion. Schonbucher,P. J. . 2003
[3] Credit contagion and aggregate losses. Giesecke,K. . 2004
[4] Basket Default Swaps,CDO’s and Factor Copulas. Laurent,J.,Gregory,J. . 2003
[5] Cyclical Cor-relations,Credit Contagion,and Portfolio Losses. Giesecke,K.,Weber,S. Jour-nal of Banking and Finance . 2003
[6] Credit Risk:Modeling,Valuation and Hedging. Bielecki,T.,Rutkowski,M. . 2002
[7] An Introduction to Credit Risk Modeling. Bluhm,C.,Overbeck L.,Wagner,C. . 2003
[8] Model Risk in Copu-la Based Default Pricing Models. Gennheimer,H. . 2002
[9] Extreme Events and Multi-Name Credit Derivatives. Mashal,R.,Naldi,M. . 2003

← 1 →