我国国债发行规模中的协整和ECM实证分析

被引：7

作者：

李彪

卢志红

机构：

[1] 天津大学管理学院

[2] 天津大学管理学院天津

[3] 天津

来源：

安徽农业大学学报(社会科学版) | 2004年 / 04期

关键词：

国债发行规模; 伪回归; 单位根; 协整分析; 误差修正模型;

D O I：

10.19747/j.cnki.1009-2463.2004.04.009

中图分类号：

F812.5 [国家公债、债券、外债];

学科分类号：

020203 ;

摘要：

本文应用协整理论和方法,对1979年以来的我国长期宏观经济变量的数据序列进行了单位根检验与协整检验,建立了我国国债发行规模的长期均衡方程和短期误差修正模型(ECM),依据于此模型较好地解释了我国国债发行规模与宏观经济变量之间存在的长期均衡关系以及国债发行规模短期变动的影响因素,同时结果表明该模型也具有很强的预测功能。

引用

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