基于随机模型预测控制的欧式期权动态对冲研究

被引：3

作者：

张卫国 ^{[1
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]}

杜谦 ^{[1
]}

机构：

[1] 华南理工大学工商管理学院

[2] 广州市金融服务创新与风险管理研究基地

来源：

华南理工大学学报(社会科学版) | 2016年 / 18卷 / 04期

关键词：

随机模型预测控制; 动态对冲; 交易费用;

D O I：

10.19366/j.cnki.1009-055X.2016.04.001

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F724.5 [期货贸易];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

应用随机模型预测控制方法研究了欧式期权的动态对冲问题,该方法能够灵活选择适合的目标函数、股票价格预测模型以及显式处理交易费用约束。通过蒙特卡洛仿真对基于随机模型预测控制的对冲方法和delta对冲方法的效果进行了对比分析,并且对华夏上证50ETF期权合约进行了实证检验,检验结果表明了基于随机模型预测控制的对冲方法的有效性。

引用

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页数：9

共 6 条

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