有关风险测度及组合证券投资模型研究

被引：38

作者：

张喜彬

荣喜民

张世英

机构：

[1] 天津大学管理学院!天津

[2] 天津大学数学系!天津

来源：

系统工程理论与实践 | 2000年 / 09期

关键词：

E-Sh风险测度; 风险目标函数; 有效边界;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

Markowitz以证券收益率的方差作为投资风险的测度建立了组合证券投资决策模型 ,并进行最优证券组合的选择 .本文分析了 Markowitz模型的不足之处 ,以半方差 ( E- Sh)风险测度为基础 ,提出了最优证券组合选择的风险目标函数 ,建立了组合证券投资决策的最优化模型 ,同时给出了最优化模型的求解方法以及证券组合有效边界的确定方法 .最后 ,文章结合实际案例 ,分析了风险目标函数及最优化模型在实际应用中的有效性

引用

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