利用尾部条件期望方法实现非寿险公司的现金流匹配

被引：5

作者：

王璐 ^{[1
]}

汪翀 ^{[2
]}

机构：

[1] 东华大学管理学院

[2] 华农财产保险股份有限公司

来源：

经济研究导刊 | 2010年 / 17期

关键词：

尾部条件期望; 动态财务分析; 非寿险公司; 现金流匹配;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F840.3 [保险组织和管理];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 120404 ; 020204 ;

摘要：

依据非寿险公司的负债特性,建立动态财务分析(DFA)模型。通过DFA模型来随机模拟非寿险公司的负债现金流。采用尾部条件期望方法,将非寿险公司的现金流匹配问题转换成一个线性规划问题,并引入置信水平因子对再投资风险进行控制。模拟结果运算表明,置信水平因子越高,现金流匹配成本越高;非寿险公司的可能最佳资产负债匹配方法应该是在现金流量匹配限制下的最优方法。

引用

页码：125 / 127

页数：3

共 5 条

[1] 负债导向的非寿险资产负债管理研究 [J].