CVaR风险度量模型在投资组合中的运用

风险价值(VaR)是近年来金融机构广泛运用的风险度量指标,条件风险价值(CVaR)是VaR的修正模型,也称为平均超额损失或者尾部VaR,它比VaR具有更好的性质。在本文中,我们将运用风险度量指标VaR和CVaR,提出一个新的最优投资组合模型。介绍了模型的算法,而且利用我国的股票市场进行了实证分析,验证了新模型的有效性,为制定合理的投资组合提供了一种新思路。