利用标准化波动率微笑预测期权价格的实证分析

被引：2

作者：

安娜 ^{[1
]}

金朝嵩 ^{[1
]}

刘志强 ^{[2
]}

机构：

[1] 重庆大学数理学院

[2] 江西师范大学数学与信息科学学院

来源：

经济数学 | 2007年 / 01期

关键词：

历史波动率; 隐含波动率; 波动率微笑; GARCH(1,1)模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.9 [金融市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文利用市场报价对期权均衡价格的估计提供了一种新的数值方法——标准化波动率微笑方法,为了验证该方法的有效性,本文同时采用历史波动率法、GARCH(1,1)模型、加权隐含波动率法,对美式SPDR期权进行了实证研究,分析了上述四种方法的预测效果.结果表明,本文的方法简单有效,具有较高的实际应有价值,对市场投资具有正面的辅助作用.

引用

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