铜和绿豆期货价格与现货价格协整关系的实证

被引：83

作者：

严太华

孟卫东

刘昱洋

机构：

[1] 重庆大学工商管理学院!重庆,重庆大学工商管理学院!重庆,重庆大学工商管理学院!重庆

来源：

重庆大学学报(自然科学版) | 2000年 / 04期

关键词：

期货价格; 现货价格; 预测; 协整; 误差校正模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224.0 [数量经济学];

学科分类号：

020209 [数量经济学];

摘要：

期货价格与现货价格的关系历来是经济界关注的焦点 ,有无协整关系是对经济现象中一对变量进行正确分析和预测的关键 ,笔者对协整进行了推导和说明 ,并对重庆铜的期货价格与现货价格之间及郑州绿豆期货价格与现货价格之间协整关系进行了实证分析 ,得知这两种商品的期价与现价之间存在协整关系 ,分别写出他们各自的误差校正模型ECM ,并就ECM给出了分析和预测的方法。论文还对铜和绿豆协整检验结果进行了比较 ,探讨了中国期货市场、现货市场存在的问题 ,并提出了看法和建议

引用

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