中国上市公司代理成本的估算——基于异质性随机前沿模型的经验分析

被引：26

作者：

苏治 ^{[1
]}

连玉君 ^{[2
]}

机构：

[1] 中央财经大学统计学院

[2] 中山大学岭南学院

来源：

基金：

广东省自然科学基金;

关键词：

公司治理; 治理效率; 随机前沿模型;

D O I：

10.19744/j.cnki.11-1235/f.2011.06.018

中图分类号：

F275 [企业财务管理]; F832.51 [];

学科分类号：

摘要：

本文以异质性随机前沿模型为基础,定量估算了中国上市公司的代理成本。以此为基础,我们进一步分析了代理冲突对公司价值的影响,以及各种治理机制的作用效果。

引用

页码：174 / 175+188 +188

页数：3

共 4 条

[1] 融资约束、不确定性与上市公司投资效率
连玉君
苏治
[J]. 管理评论, 2009, 21 (01) : 19 - 26
[2] 投资—现金流敏感性:融资约束还是代理成本?
连玉君
程建
[J]. 财经研究, 2007, (02) : 37 - 46
[3] Firm Value and Managerial Incentives: A Stochastic Frontier Approach[J] . Michel A. Habib,Alexander Ljungqvist.The Journal of Business . 2005 (6)
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