人民币利率与汇率的动态相关关系:基于DCC模型的研究

被引：21

作者：

蒋治平

机构：

[1] 安徽大学经济学院

[2] 上海财经大学金融学院上海

[3] 合肥

来源：

关键词：

利率; 汇率; 动态相关关系; DCC模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.6 [汇兑、对外金融关系]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

以探讨利率与汇率的关系为切入点,运用DCC多元GARCH模型研究人民币利率与汇率之间的动态相关关系。研究结果显示:两变量之间的相关关系并非常数,而是随时间变动;在汇率改革前,汇率和利率呈现正相关关系,而汇率改革后,两者呈现出负相关关系,但相关关系波动程度加大。

引用

页码：11 / 14+29 +29

页数：5

共 6 条

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