对我国居民消费和收入的协整及误差修正分析

对消费和收入之间关系的探讨一直是经济学中理论研究和经验分析的主题之一,本文利用1978—2006年中国居民消费和收入的时间序列数据,基于ADF单位根检验、Engle-Granger协整检验、Da-vidson误差修正模型以及Granger因果关系检验,深入考察了我国居民收入和消费之间的内在联系。主要结论是:(1)我国居民消费和收入的绝对水平之间不存在协整关系,取对数之后的消费和收入之间存在长期均衡关系;(2)消费和收入的关系在1990年发生结构突变,1990年以前消费对收入的变化比1990年以后更富有弹性;(3)在误差修正机制的作用下,1978—2006年间消费和收入的偏离中有25.87%的部分会在1年之内得到调整,其中,1990年以前的调整幅度较大;(4)对数收入ln(gdp)是对数消费ln(tc)的Granger原因,说明我国居民的收入对消费有比较强的预测能力,但随着滞后期的增加,这种单向的Grang-er因果关系不再显著。