中国股票指数的结构断点根检验研究

被引：5

作者：

周宏山

路维春

机构：

[1] 西安交通大学经济与金融学院

来源：

经济问题 | 2007年 / 02期

关键词：

随机游走; 均值回返; 断点根检验;

D O I：

10.16011/j.cnki.jjwt.2007.02.038

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

包括股票价格指数在内的许多金融和经济时间序列的动态特征,常常可以用随机游走或均值回返假说来描述,使用Zivot、Andrew(1992)和Lumsdaine、Papell(1997)提出的内生结构断点根检验方法,以上海证券交易所A股指数为例,考察股票指数的动态特征,结果表明A股指数符合随机游走假说。

引用

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