股票-债券投资模型实证研究

被引：4

作者：

余湄 ^{[1
]}

杨洋 ^{[1
]}

汪寿阳 ^{[2
]}

机构：

[1] 对外经济贸易大学金融学院

[2] 中国科学院数学与系统科学研究院

来源：

系统工程理论与实践 | 2010年 / 07期

关键词：

股票; 债券; 投资组合; 交易费;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224.3 [运筹学在经济中的应用]; F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

利用均值方差MV模型与绝对偏差MAD模型,分别选择股票,国债与企业债,在无摩擦市场与有摩擦市场下构建投资组合的最优策略,并利用国内股票市场与债券市场的数据进行实证分析,比较两种风险模型的投资效果.结果发现:加入债券后,与单纯的选择股票组合相比,投资组合的风险极大的降低,且收益更加稳定.

引用

页码：1190 / 1199

页数：10

共 3 条

[1]

International Equity Portfolios and Currency Hedging: The Viewpoint of German and Hungarian Investors *[J] . Gy?ngyi Bugár,Raimond Maurer.ASTIN Bulletin . 2002 (1)

[2] Applications of the integrated approach to international portfolio optimization [J].

Konno H. ;

Li J. .

Asia-Pacific Financial Markets, 2000, 7 (2) :121-144

[3]

An integrated stock-bond portfolio optimization model[J] . Hiroshi Konno,Katsunari Kobayashi.Journal of Economic Dynamics and Control . 1997 (8)

← 1 →