非参数方法在金融风险管理模型中的应用

被引：13

作者：

许大志

郑祖康

机构：

[1] 复旦大学管理学院

来源：

系统工程 | 1999年 / 05期

关键词：

收益率; 风险价值(VAR); 收益率波动性(volatility); 分布密度涵数;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

VAR是一种测定和控制金融风险的量化模型,本文讨论非参数统计方法在其中的应用。从历史模拟法这种非参数VAR模型的基本思想出发,提出一种以对金融资产收益率分布的核密度估计为基础的VAR模型,并将其与RiskMetrics这种参数VAR模型做了对比,结果表明本文的方法有效避免了RiskMetrics所存在的问题。

引用

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